Децентрализованные стейблкоины: типы, как работают, популярные монеты

Они поддерживают стабильную стоимость за счет управления предложением с помощью алгоритмов и смарт-контрактов. Главный риск стейлбкоина идет как раз от регуляторных ограничений, потому что пока неясно, с какой стороны начнут закручивать гайки, зачем нужны стейблкоины считает Антонов из BitRiver. Чтобы экономика смогла эффективно работать, ей необходима надежная расчетная единица.

Риски, связанные с использованием стейблкоинов

Однако новизна используемых механизмов создает долгосрочные риски для стабильности этого стейблкоина. В то же время используемый алгоритмический механизм создания и уничтожения монет до конца не проверен. Поэтому существуют определенные долгосрочные риски для этого стейблкоина. DAI является децентрализованным стейблкоином, запущенным в 2017 году некоммерческой организацией MakerDAO. Обеспечение стейблкоина осуществляется наличными долларами США (около 20%) и краткосрочными казначейскими обязательствами правительства США (порядка 80%). Резервы USDC находятся под управлением известных финансовых организаций вроде BlackRock, BNY Mellon и др.

Развивающая один из самых популярных стейблкоинов TerraUSD компания объявила о банкротстве

Биткоин и другие крупные криптовалюты с их богатой историей стремительных взлетов и падений для этого не подходят. На фоне нисходящего тренда на криптовалютном рынке начался массовый выпуск стейблкоинов, которые постоянно добавляются в инструменты торговли на известных биржах. Тем не менее, на текущий момент этот вид стейблкоинов является самым распространенным. К нему можно отнести такие проекты, как Tether (USDT), TrustToken (TUSD), USD Coin (USDC) и другие. Благодаря многочисленным преимуществам стейблкоинов, с их появлением финансовые рынки вышли на новый виток развития.

Отличия стейблкоинов от других криптовалют

Скорее всего, обрушение криптовалюты было преднамеренным и спланированным, а создатели не были готовы к такому развитию событий. Вы когда-нибудь задумывались о том, как криптовалюты могут быть стабильными, когда цены на другие цифровые валюты так часто меняются? Узнайте, как они работают и как они влияют на рынок криптовалют. Стейблкоины позволяют покупателям и продавцам криптовалют быть уверенными, что стоимость их активов не будет резко колебаться. Стабильность делает их хорошим инструментом накопления и инвестиций особенно в периоды спада на рынке. Несмотря на централизацию контроля со стороны эмитентов, BUSD пока не сталкивался ни с одним инцидентом по блокировке средств пользователей.

Что такое децентрализованные стейблкоины и чем они отличаются от централизованных

Это его преимущество по сравнению с другими популярными стейблкоинами. USDT обеспечивается преимущественно наличными долларами и ценными бумагами США. Однако Tether может блокировать кошельки с USDT, что является минусом для пользователей. Так Tether начала блокировать адреса кошельков еще в 2017 году. Первый заблокировали из-за заявления о краже средств на $30 млн.

Анонс криптовалюты E-Stablecoin, которая привязана к электричеству

В этом случае рыночная волатильность приобретает еще большее значение. Инвесторы защищаются от негативных движений рынка хеджированием портфелей. В отличие от них участники децентрализованных платформ – новостных порталов, игр или социальных сетей – ничем не защищены от рыночных колебаний и нуждаются в стабильном средстве платежа.

Чем стейблкоин отличается от биткоина

Это бумажные деньги, которые вы используете каждый день, чтобы покупать вещи и открывать сберегательные счета (USD, CHF, EUR, JPY, GBP, RUB и другие). В этой статье рассказано о стейблкоинах, их типах, преимуществах, и о том, где их можно купить. Стейблкоины могут стать выходом, предлагая стабильные цифровые расчетные единицы. Пользователи смогут легко переносить деньги между различными платформами в криптоэкономике, способствуя развитию экосистемы в целом. Эксперты определяют следующие основные области применения стейблкоинов.

Какие плюсы и минусы есть у стейблкоинов

Курс таких монет привязан к курсу криптовалют, чаще всего к популярным, например, биткоину или Ethereum. Выпуск DAI зависит от избыточного залогового обеспечения, обычно составляющего от 150% до 200%. Эта необходимость обеспечения означает, что для получения 100 DAI пользователи должны внести залог в виде других ликвидных активов на эквивалентную стоимость от 150 до 200 долларов США. Ликвидация активов может произойти, если стоимость залога упадет ниже установленного порога, и этот процесс обычно управляется независимо от протокола DAI. Однако это относится к выпуску токенов, и этот механизм не затрагивает тех, кто покупает DAI на биржах. Децентрализованные стейблкоины — это монеты, которые отражают цену базового актива без необходимости полагаться на централизованную организацию, при этом все правила обеспечиваются смарт-контрактами и алгоритмами.

По состоянию на 29 апреля 2020 года, совокупная капитализация рынка криптовалют составляла 237 млрд долл. Еще одна особенность монеты – в том, что ее стоимость привязана не только к доллару США, но к другим криптовалютами вроде эфира. Наконец, третий плюс в копилку DAI – ставка сбережения DAI (DSR), благодаря которой владельцы могут получать пассивный доход.

Популярные децентрализованные алгоритмические стейблкоины — Frax (FRAX) и TerraUSD (UST) (до его краха в мае 2022 года). Курс децентрализованных залоговых монет поддерживается за счет наиболее значимых и ликвидных криптовалют — биткоина, Ethereum, Binance Coin (BNB), которые размещены в смарт-контракте в виде залога. Например, стейблкоин Frax (FRAX) привязан к доллару через алгоритм с сервисным токеном Frax Share (FXS), а стейблкоин TerraUSD (UST) увязан с криптовалютой LUNA. Такие «монеты» более волатильны, но позволяют хеджировать риски, связанные с использованием фиатной валюты, отмечает Некрасов. Принципиальное отличие стейблкоина от обычной криптовалюты заключается в источнике выпуска.

Многие задумались о том, что инструмент-то очень рискованный и непредсказуемый. Он не обеспечен, по сути, ничем, кроме хайпа и готовности людей в него вкладываться. В октябре 2018 года стало известно о планах «Норильского никеля» выпустить собственную криптовалюту, обеспеченную металлами компании. В сфере платежей главным риском использования стейблкоинов, по мнению регулятора, является высокая подверженность сбоям. Это может быть связано с потерей финансовой устойчивости эмитента, особенно в нерегулируемой сфере, а также с реализацией операционных рисков. Алгоритмические стейблкоины могут не обеспечиваться резервными активами.

В топ-5 популярных стейблкоинов также входят Dai (DAI) c капитализацией 4,7 млрд долларов, Binance USD (BUSD) — 4,3 млрд долларов и TrueUSD (TUSD) — 3,1 млрд долларов. Плюсом таких стейблкоинов, по словам Утушкина, является децентрализация, минусом — высокая конкуренция со стороны других стейблкоинов и сложность выпуска новых токенов. «Ключевым минусом является функция AddedBlacklist в смарт-контракте данных стейблкоинов, которая может заблокировать средства на любом адресе», — поясняет он. Стейблкоин (от англ. stable coin — «стабильная монета») — это разновидность криптовалюты. Алгоритмические стейблкоины, полагаютсяся на собственный блокчейн-актив в качестве обеспечения.

Их курс привязан к стоимости реальных активов и стремится к минимальным колебаниям. Таким образом, стейблкоины решают одну из ключевых проблем крипторынка – высокую волатильность. Они делают криптовалюты более надежным средством сохранения и накопления денег.

Выпуск этих токенов контролируют централизованные организации. В качестве обеспечения привязки курса к базовому активу компании используют ценные бумаги или национальные валюты. Наиболее известные стабильные токены выпускаются компаниями Tether (USDT) и Circle (USDC). Стейблкоины — это криптовалюты, стоимость которых привязана к той или иной фиатной валюте (то есть обычной валюте — доллару или евро) или физическому активу (например, золоту).

BUSD был запущен компаниями Paxos и криптобиржей Binance в 2019 году. На данный момент он занимает 7-е место по капитализации среди всех криптовалют. Некоторые криптоплатформы и кошельки предлагают депозитные счета для стейблкоинов. Могут получать доход на свои средства, иногда по ставкам выше, чем в банках, при этом сохраняя ликвидность и стабильность USDT. История прозрачности Tether в отношении резервного обеспечения USDT не всегда была ясной и последовательной.

Самый популярный и крупнейший по капитализации стейблкоин — Tether (USDT). Централизованные стейблкоины выпускаются и полностью управляются организациями-эмитентами. Такие токены считаются самыми рискованными стейблкоинами для покупки. Электрический гиперкар McMurtry Spéirling от британской фирмы McMurtry Automotive, стоящий 2,5 млн долларов, опередил Tesla S Plaid, с результатом в 9,2 секунды. Некоторые децентрализованные протоколы и криптофонды принимают стейблкоины на стейкинг для получения вознаграждений инвесторами.

Их цель – обеспечить стабильный цифровой эквивалент традиционных валют для сохранения и перевода средств. Tether широко используется в сфере децентрализованных финансов (DeFi) для кредитования, займов и заработка с помощью различных протоколов. Его стабильность делает его привлекательным активом для участия в DeFi-проектах, одновременно снижая риски, присущие криптовалютам с волатильным курсом. Компания Tether Limited выпускает несколько стейблкоинов с привязкой к курсу реальных активов — к доллару (USDT), к евро (EURT), к юаню (CNHT) к песо (MXNT) и к унции золота (XAUT).

Также он рекомендует отдавать приоритет децентрализованным проектам. Если эмитент стейблкоина зарегистрирован, например, на Сейшелах, это не значит, что власти США не могут попросить его заблокировать пользователя, говорит Джуринский. Tether, например, зарегистрирован в Гонконге, но они, безусловно, выполняют все решения Управления по контролю за иностранными активами (OFAC), поскольку работают с долларом, уверен он. Легально перевести стейблкоины обратно в фиат непросто — либо через банки, либо через биржи, которые сразу могут идентифицировать вас как нежелательных клиентов.

Одним из самых успешных проектов, реализующих описанную выше концепцию, является MakerDAO со своей крип-товалютой DAI, разработанной на платформе Ethereum. С капитализацией в $1,23 млрд и 42 местом  в рейтинге CoinMarketCap, коин TUSD успешно прошел листинг на более чем 70 биржах. «Стабильную монету» от Binance активно используют для переводов, долгосрочного инвестирования и сохранения капитала. Надежность проекта подтверждает одобрение, полеченное от Департамента финансовых услуг Нью-Йорка. Это обеспечило коину 6 место в рейтинге CoinMarketCap и капитализацию более $18 млрд.

• Проект получил название Electricity Stablecoin (E-Stablecoin).
• Если провести грубую аналогию, стейблкоин — это эквивалент доллара в удобной цифровой форме.
• Поэтому конъюнктура криптовалютного рынка, а также другие факторы, влияющие на индустрию, в меньшей степени отражаются на котировках стейблкоинов.
• Привязка к привычным нам активам превращает стейблкоины в островок без волатильности в бурном криптовалютном море.
• Однако есть в истории криптовалюты беспрецедентный случай, о котором узнали даже те, кто к этому финансовому миру не имеет никакого отношения.

В последнее время набирает оборот подвид — децентрализованные алгоритмические стейблкоины. Монеты отличаются от простых децентрализованных тем, что в роли залога выступает только одна криптовалюта. Суть централизованных — в том, что их выпускают и передают в обращение конкретные организации. Среди известных компаний — Tether, выпускающая USDT, или, например, Binance, выпускающая BUSD. Централизация заключается в том, что стейблкоины привязываются к доллару, евро и другим валютам, а за хождением монет следит эмитент. Стейблкоин — это криптовалюта, обеспеченная активом с относительно стабильной ценой.

Прежде чем рассмотреть децентрализованные стейблкоины остановимся на централизованных монетах. Формально все так, но относится это к другим стейблкоинам, которые открыто заявляют, что на все цифровые активы имеют свои бумажные деньги, хранящиеся на определенных банковских счетах. Однако в случае с тем же USDT дела обстоят немного иначе, как видно на следующем изображении. Надеюсь, эта статья была полезной и помогла разобраться с активно развивающимся сегментом криптовалютного рынка. Если не знаете, где лучше купить стейблкоины, то FloatChange вам в помощь.

К тому же есть сложности с тем, чтобы перевести средства из стейблкоинов в фиатные валюты. Привязка их курса к базовому активу обеспечивается выпуском и погашением связанной криптовалюты. Такие монеты полагаются на алгоритмы и смарт-контракты для корректировки эмиссии токенов и поддержания стабильной стоимости. Если цена токена вырастет, система создаст новые токены для удовлетворения спроса, а когда она упадет ниже привязки, система сожжет токены, чтобы достичь паритета. На сегодняшний день редко встретишь инвестора или трейдера, который не имел опыта с использованием стейблкоинов. Обычно они хранятся на криптовалютных биржах для быстрого доступа к новым рыночным возможностям.

Это позволяет активнее регулировать эмиссию токенов и поддерживать стабильность курса. Привязка стейблкоина Tether к курсу доллара достигается за счет наличия у компании Tether Limited собственной системы обеспечения. Она подразумевает, что каждый находящийся в обращении токен USDT имеет эквивалентную или большую стоимость в ее резервах.

Волатильность один из ключевых финансовых показателей в процессах управления финансовыми потоками как мера риска использования финансового инструмента в рассматриваемом временном промежутке. Цифровые финансовые активы (криптовалюты) подвержены высокому уровню волатильности, что делает их не удобными с практической точки зрения в качестве средства обмена и меры стоимости. Одним из решений этой проблемы является привязка криптовалюты к какому-либо базовому активу.

Все большее число торговых точек принимают криптовалюты, включая Tether, в качестве оплаты. Это может быть особенно полезно для международных транзакций, где традиционные банковские операции могут быть дорогостоящими или недоступными. Несмотря на это, Tether по-прежнему широко используется и сохраняет позиции ведущего стейблкоина.

Необходимое количество активов хранится в специальных резервных фондах, которые обеспечивают ликвидность стейблкоина. При желании любой пользователь может обратиться к компании-эмитенту, чтобы обменять свои монеты на фиатные деньги. Как и в случае с фиатом, эмитент может выпустить токены только после того, как купит инвестиционные золотые монеты и/или слитки в банках дилера.

Допустим, вы купили 1 USDT за 1 доллар, значит, в будущем сможете продать его точно так же за 1 доллар и вывести деньги или перевести их в другую криптовалюту по текущему курсу. Сама по себе криптовалюта имеет высокую волатильность, то есть ее цена зависит от многих факторов и довольно быстро меняется. Имея на руках пару токенов, можно как приумножить свой капитал, так и потерять все за считанные часы. Но как тогда хранить деньги в криптовалюте и получить больше уверенности в том, что в любой момент ее можно будет обменять на рубли или доллары, не рискуя потерять на курсе?

Капитализация USDT, крупнейшего стейблкоина на крипторынке, выросла примерно на 28%, с $91,68 млрд в начале этого года до $117,84 млрд 26 августа. По данным DefiLlama, доля USDT составила около 70% от общей рыночной капитализации централизованных стейблкоинов. Стейблкоины — это тип криптовалюты, стоимость которой привязана к другому, более стабильному активу, чаще всего к доллару США или золоту. Стейблкоины часто используются в качестве хеджирования от волатильности рынка криптовалют или для получения пассивного дохода за счет стекинга или кредитования. В криптовалюте, в том числе и в стейблкоинах, не может быть низкорискованных инструментов, подчеркивает гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков. Стейблкоины нивелируют рыночный риск, то есть колебание цены, но остается еще кредитный риск и риск ликвидности.

Эти характеристики делают стейблкоины мощным инструментом в мире криптовалютных операций и инвестирования. Еще несколько десятков процентов от общей капитализации USDT находится на депозитах в банках и только небольшой процент хранится в виде наличных денег. При этом разработчики точно не сообщают, в каких банках находится валюта. Есть только несколько материалов, из которых можно понять, что это Багамские банки. Прежде всего, для использования стейблкоинов в товарообороте с дружественными странами и в рамках БРИКС нужна соответствующая законодательно-нормативная база. Это позволяет легко осуществлять платежи и переводы куда угодно.

С помощью стейблкоинов можно получать пассивный доход за счет кредитования и стейкинга. Например, на платформе Binance доступны продукты для заработка процентов по токенам BUSD и USDT. Главные преимущества MIM – это отсутствие посредников, высокая скорость транзакций и конфиденциальность.

В условиях неустойчивости курсов токенов и монет на криптовалютном рынке, существует высокий спрос на цифровые валюты, способные сочетать преимущества блокчейна с относительной стабильностью. Если вы еще не рассматривали стейблкоины для инвестиций, узнайте больше об их принципах работы, плюсах и минусах в нашей статье. Один из главных рисков стейблкоинов — операционный, поскольку эмитентом токенов может стать любая коммерческая компания, говорит Джуринский. Сейчас два самых крупных эмитента стейблкоинов, Tether и Circle, используют разный подход к обеспечению своих токенов. У эмитентов есть проспект эмиссии, в котором сказано, куда они могут вкладывать деньги, но он довольно широк и не детализирован. Так, у Tether около 60% обеспечения составляют корпоративные облигации, и у участников рынка возникают вопросы к тому, о каких именно бумагах идет речь.

«Вы не можете свободно вывести стейблкоины на счет в надежном банке, а эмитент, как в случае с Terra, не всегда может выполнить свои обязательства. По мнению Третьякова, падение Terra в целом заметно подорвет доверие к стейблкоинам как к надежным инструментам. EURS – основанный на Мальте блокчейн-стартап Stasis объявил в июле о запуске нового проекта в области цифровых валют. Компания будет выпускать токены EURS, обеспеченные фиатной валютой евро в соотношении 1 к 1. На данный момент суммарная стоимость всех «стабильных монет» составляет $153 млрд – это в районе 13,5% от рыночной капитализации криптовалют в целом. Классикой считаются Tether (USDT) и USD Coin (USDC), но в этом году одеяло на себя начинают перетягивать и другие коины.

Это уникальный актив, который стал неким мостом между криптовалютной индустрией и традиционной экономикой и который помогает развиваться обоим направлениям. — дают возможность пользоваться преимуществами блокчейна;— предлагают валюту со стабильным курсом. Ограниченность применения обусловлена тем, что смарт-контракт не может в достаточной степени влиять на стоимость актива на бирже или другом централизованном сервисе. Если необеспеченный стейблкоин выйдет на широкий рынок, он будет иметь высокую волатильность, то есть фактически перестанет быть стейблкоином.

В Конгрессе подход Брукса к криптовалютам уже раскритиковали, а главным оппонентом инициатив выступила конгрессвумен Максин Уотерс. Регулятор подчеркивает необходимость защиты прав потребителей и инвесторов в сфере стейблкоинов, указывая на отсутствие страхования вложений и недостаточную прозрачность информации об эмитентах и обеспечении стейблкоинов. В докладе также отмечаются технологические риски, связанные с возможными уязвимостями в смарт-контрактах и блокчейн-сетях, которые могут привести к финансовым потерям и манипуляциям на рынке.

К этому виду стейблкоинов, можно отнести, например, такой проект как Tether Gold (XAUT) – стейблкоин от компании Tether, обеспеченный золотом. Согласно пресс-релизу, токен XAUT «представляет собой право собственности на одну тройскую унцию в конкретном слитке» [5]. Также подобные криптовалюты используют для трансграничных переводов, сохранения капиталов и захода на крипторынок при покупке других цифровых активов. Привязка к привычным нам активам превращает стейблкоины в островок без волатильности в бурном криптовалютном море. Поэтому, если вы присматриваетесь к цифровым активам, но боитесь рисковать, стоит задуматься о покупке кстабильных монет». Но стоит учитывать, что подобная инвестиция окупится только в долгосрочной перспективе.

За счет надежности и высокого рейтинга доверия стейблкоины пользуются популярностью и у тех, кто делает первые шаги в криптомире. Резервы стейблкоина компания-эмитент (та, которая выпускает монету) хранит в банке. Организатор выпуска стейблкоина может выпустить любое количество токенов, под которое у него есть обеспечение. Этим стейблкоины отличаются от обычных криптовалют, объем эмиссии которых, как правило, установлен заранее и ограничен.

Та же компания Tether обеспечивает привязку не только к доллару в виде USDT, но и к евро, китайскому юаню и даже золоту. Курс таких монет связан с популярными криптовалютами вроде биткоина или эфира. В отличие от децентрализованных криптовалют вроде биткоина многие популярные стейблкоины (Tether, USD Coin) имеют централизованную структуру управления.

В статье рассмотрены преимущества и недостатки стейблкоинов, их место на рынке криптовалют, а также, приведена описательная характеристика основных видов стабильных криптовалют. Стейблкоины (stablecoins) — это криптовалютные токены, курс которых привязан к какому-либо активу, например к доллару, евро или унции золота. Крупнейший и самый популярный из них — Tether USD (USDT), который выпускает компания Tether Limited. В основном «стабильные монеты» используются трейдерами для перемещения цифровых активов между биржами, но также постепенно приживаются в сфере потребительских платежей. В отличие от таких криптовалют, как биткоин или Ethereum, их курс не подвержен колебаниям вне зависимости от условий на рынке. Централизованные стейблкоины — это криптовалютные токены, курс которых привязан к какому-либо активу, например к доллару, евро или унции золота.

Некоторое время точная структура резервов Tether была практически неизвестна, что вызывало недоверие к стейблкоину. Скептики подвергают сомнениям утверждение компании о том, что «все токены на 100% обеспечены резервами Tether», мотивируя это тем, что ее регулярные отчеты не являются результатом полноценного аудита. Западные деловые СМИ в разное время выпустили несколько расследований, в которых говорилось о непрозрачной управленческой и финансовой структуре внутри компании.

У вас есть уникальная возможность приобрести полные Авторские права на ТОРГОВЫЙ РОБОТ «STABLETRADER» для торговли Стейблкоинов (stablecoins).Робот с открытым кодом на языке C# продается в единственном экземпляре. — криптовалютная;— физическая (золото, нефть и так далее);— гибридная. У вашего города может быть собственный стейбл с привязкой к национальной валюте. Если в вашем городе или стране есть сеть криптоплатежей, вы можете расплатиться по стабильному курсу за электронику, продукты или лекарства. Вассёв отмечает, что в большинстве юрисдикций нет четко прописанной правовой базы для «стабильных монет». Универсального регулирования стейблкоинов в настоящее время нет, в каждой юрисдикции свои нюансы и законодательство.

В августе прошлого года эмитент-консорциум (куда входят Circle и Coinbase) валюты USDC признался, что стейблкоин «больше года» был обеспечен безрисковыми активами только на 61%. Tether (USDT) – на данный момент это самая крупная по рыночной капитализации стабильная криптовалюта, занимающая 9 место среди представленных на CoinMarketCap монет с капитализацией 1,901 млрд. Самая очевидная разница между несколькими стейблкоинами – валюта, к которой они привязаны.

На самом деле, это по природе своей не криптовалюта, а просто цифровая форма обычных фиатных денег. Если у вас крупное вложение в стейблкоины, обеспеченные золотом, в теории при конвертации актива в товар драгметалл вам доставят на дом в соответствующем весе. Также всегда есть вариант забрать стоимость актива фиатными деньгами.

Используются такие стейблкоины в основном на децентрализованных кредитных P2P-площадках. Это криптовалюты, курс которых привязан к стоимости биржевых товаров. Наиболее распространенными товарами для привязки являются золото и драгоценные камни, поскольку они считаются «тихой гаванью» финансовых рынков. Если обеспечение в золоте, то одна монета представляет собой эквивалент определенного веса золота (например, 1 токен равен 1 грамму золота), если обеспечение в алмазах — карат.

В отличие от высоковолатильных криптовалют, таких как биткоин и других, цена стейблкоинов не должна колебаться. Такие монеты пытаются обеспечить стабильность цены, сохраняя резервы в качестве залога или используя алгоритмы, предназначенные для регулирования их предложения. С точки зрения удобства, которые предоставляет блокчейн, цифровая валюта — это хорошо, но противоречит сути децентрализации, говорит Боташев. Этот вид стейблкоинов концептуально не отличается от предыдущего, единственное отличие лишь в том, что в основе базового актива лежит не фиатная валюта, а какой-либо традиционный актив, например, нефть или золото. Присущий стейблкоинам, являющийся его ключевым отличием от других криптовалют, делает экономически целесообразным их повсеместное использование в качестве средства обмена, средства сбережения и меры стоимости. Почти все такие стейблкоины работают на базе смарт-контрактов, которые блокируют определенное количество валюты (обеспечение) в смарт-контракте и затем создают фиксированное количество новых монет.

Пока для этого инвесторы вынуждены конвертировать токены в фиатные валюты. В противном случае они подвергают свой капитал избыточной волатильности, свойственной даже самым крупным и популярным цифровым монетам, таким как биткоин и эфириум. Система алгоритмических стейблкои-нов снижает поставку токенов, если цена падает ниже стоимости отслеживаемой фиатной валюты. Если цена превышает необходимую стоимость привязанной валюты, то в оборот поступают новые токе-ны с целью снизить стоимость стейблкои-на.

USDC был запущен в 2018 году компаниями Circle и криптобиржей Coinbase. На данный момент он занимает 7-е место по рыночной капитализации среди всех криптовалют. То есть по сути стейблкоины ближе к электронным деньгам и платежным системам, нежели к высоковолатильным криптовалютам.

Сооснователь платформы Encry Foundation Роман Некрасов уточняет, что многие криптовалюты были частично добыты до начала запуска их блокчейна в публичный доступ. Регулирующие органы в США обсуждают возможность запрета алгоритмических стейблкоинов из-за их восприимчивости к волатильности и риска рыночной нестабильности, который они представляют. Все это связано с системой кредитования Anchor, которая работала с UST, и алгоритмической привязкой самого токена, который по большей части основан на доверии и постоянной активности рынка.

По состоянию на январь 2024 года USDT является третьим по величине криптоактивом (после биткоина и Ethereum) и стейблкоином номер один с рыночной капитализацией около $95 млрд. Среди других популярных стейблкоинов — USD Coin (USDC) и Dai (DAI), капитализация которых составляет $25 млрд и $5 млрд соответственно. «Традиционно потребность в стабильности при неопределенных рыночных условиях подталкивала инвесторов к стейблкоинам как к безопасному убежищу.

В отличие от большинства других стейблкоинов USDD использует в качестве первичного обеспечения не криптовалюты, а алгоритма, контролирующего соотношение спроса и предложения. Самый рискованный вид токенов и единственный, не имеющий никаких фактических резервов для обеспечения. Если цена монеты падает, алгоритмы производят новые токены, чтобы увеличить предложение и таким образом немного выправить цены. У компании, которая выпускает монету, должен быть денежный, товарный или иной резерв в стоимостном эквиваленте.

Согласно данным CoinGecko на 5 апреля 2023 года, рыночная капитализация PAXG и XAUT составляла соответственно $523,08 млн и $498,52 млн. Ещё приблизительно $2,39 млн пришлось на Perth Mint Gold Token (PMGT). Таким образом, суммарный объём рынка токенизированного золота достиг $1,02 млрд. Банк России определил основные направления развития финансового рынка до 2026 года. Соответствующий документ регулятор опубликовал в конце октября 2023 года. 21 января 2024 года компания Terraform Labs, стоящая за одним из самых популярных стейблкоинов TerraUSD, сообщила о банкротстве.

USDC выпускает консорциум Centre — в него входят Circle и Coinbase. «Централизованная природа стейблкоинов делает их уязвимыми к регуляторному давлению. В случае, если контролирующие органы захотят прекратить проект, у них будут для этого необходимые рычаги», – заключает Вассёв. Курс стейблкоинов подвержен спекулятивному воздействию ровно в той же степени, что и цена на базовый актив. Именно эти «монеты» преимущественно используются для взаиморасчетов и хранятся в качестве резервов. В общей сложности на долю USDT и USDC приходятся почти 2/3 рынка стейблкоинов.

Если некая вещь стоит 1 TUSD или 1 EURS сегодня, она, вероятно, будет стоить столько же и завтра. Несмотря на их способность поддержать массовую крипто-адаптацию, стейб-лкоины по-прежнему имеют определенные недостатки. Варианты с фидуциарным обеспечением являются менее децентрализованным решением, в отличие от обычных криптовалют, так как для хранения вспомогательных активов все еще есть необходимость в центральном учреждении. Что касается крипто-обеспеченных и алгоритмических стейблкоинов, пользователям необходимо будет довериться проекту (и исходному коду) в качестве гаранта долгосрочной работы системы.

В этой статье мы погрузимся в мир стейблкоинов, разберемся, чем они отличаются от «обычных» криптовалют вроде биткоина, как поддерживается их стабильность и какие преимущества это дает. Узнаем, какие бывают виды стейблкоинов и каким образом они обеспечивают свою стоимость. В отличие от многих криптовалют, Tether не работает на собственном блокчейне. Вместо этого для размещения токенов компания использует инфраструктуру других существующих блокчейнов. Такой подход позволяет Tether получать преимущества от безопасности, скорости и возможностей сторонних платформ. Главный вопрос к любому эмитенту стейблкоинов — действительно ли у него достаточно резервов?

Этот стейблкоин внедрил инновационный метод управления резервами USD вне блокчейна. Майнинг и верификация резервов TUSD осуществляются программно с использованием механизма Chainlink Proof of Reserves (PoR), что позволяет пользователям автономно убедиться в полном обеспечении их TUSD резервами в долларах. DAI представляет собой известный стейблкоин, привязанный к USD и обеспеченный криптовалютой на блокчейне Ethereum. Управление им осуществляется участниками сообщества MakerDAO, владельцами токена управления MKR. DAI используется для предложений по изменению протокола и голосований в рамках сообщества.

Если DAI стоит $ 0.99, алгоритм повышает на него спрос и курс возвращается к $ 1.00. Алгоритмические стейблкоины используют схему, который способствует изменению спроса и предложения. С помощью схемы увеличивают спрос на стейблкоин и уменьшают спрос на вторую криптовалютой, которая его поддерживает. Есть другие виды стабильных монет — недолларовые, привязанные к металлам, алгоритмические, мультивалютные. Стейблкоины, как и другие криптовалюты, можно приобрести на криптобиржах. Приобретая стейблкоины, инвестор может диверсифицировать вложения, приобретая «монеты» с привязкой к различным базовым активам.

Криптовалютное сообщество продолжает полагаться на него за его стабильность и ликвидность. На сайте Tether регулярно публикуют отчеты с описанием общего количества токенов USDT в обращении и резервов, которыми располагает компания, чтобы обеспечить прозрачность и укрепить доверие пользователей. Такая практика важна для компании с учетом того, учитывая внимание со стороны регуляторов, в первую очередь, американских. Теперь вы знаете, что такое стейблкоины и чем они отличаются от других криптовалют. Хотите опробовать инструмент и совершить покупку в стейблкоинах прямо сейчас?

Последние отвечают за подтверждение резервов, которые обеспечивают выпуск стейблкоинов компаниями. Некоторые криптовалютные фонды принимают криптовалюты, в том числе и стейблкоины, для стейкинга. Еще одной особенностью стейблкоинов является относительно низкая волатильность. Эта характеристика может быть как преимуществом, так и недостатком «монеты».

Все стейблкоины можно разделить на две категории по системе управления. Сырье — довольно волатильный товар, а драгметаллы хоть и относительно стабильны, на них много не заработать — это скорее средство сбережения. В июне 2022 года было объявлено о создании первого децентрализованного стейблкоина, привязанного к электроэнергии, который способен передавать энергию без подключения к энергосети и при этом практически бесплатно. Проект получил название Electricity Stablecoin (E-Stablecoin). Около 90% транзакций со стейблкоинами совершают не реальные пользователи. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.

Благодаря децентрализации пользователи получают больше анонимности, но этим монетам довольно сложно конкурировать с другими видами. Фонд, который управляет инвестиции объемом около $300 млн, намерен выпустить тиберийкойн или tcoin в июле 2018 года, как сообщил соучредитель и исполнительный директор фонда Кристоф Эйбл (Christoph Eibl). В начале января 2021 года в США разрешили банкам выпускать стейблкоины — криптовалюты, привязанные к обычным валютам или физическим товарам (золоту, нефти и т. п.). Соответствующее разрешение выдало Управление контролера денежного обращения (OCC), входящее в состав американского Министерства финансов.

В теории стейблкоин можно в любой момент времени купить или продать по фиксированной цене. При обмене монеты на фиатные деньги стейблкоин, как правило, «сжигается» и выходит из обращения. При этом монета обладает всеми качествами криптовалюты, но, в отличие от биткоина или эфира, не подвержена волатильности, то есть резким скачкам цены.

Отправить деньги родителям, студенту, который учится за рубежом, или деловому партнеру — все это зачастую намного удобнее в стейблкоинах. Плюс тот же, что и у вышеописанных монет, — быстрый заработок на колебаниях рынка. Кто успел купить биткоины по цене пиццы, хранит их так долго, что забывает пароли от кошельков. Если конвертировать их в деньги или товар, токен сразу сгорит. При этом американский регулятор полностью возложил ответственность на финансовые учреждения по всем рискам блокчейн-операций, связанных с багами кода, атаками хакеров и любых других технологических ошибок. Банки обязаны возместить клиентам все потери, в отличие от стартапов и разработчиков блокчейна, которые могут это делать по желанию.

Такие выводы, как отмечает агентство, опровергают доводы сторонников стейблкоинов о том, что токены, привязанные к такому активу, как доллар, способны произвести революцию в индустрии платежей стоимостью $150 трлн. Рост капитализации рынка стейблкоинов может указывать на то, что криптовалюта привлекает больше денег от институциональных инвесторов, сказала криптоаналитик BTCMarkets Рэйчел Лукас, пишет The Block. Если же цена базовой криптовалюты упадет достаточно низко, stablecoins будут автоматически ликвидированы. Кроме того, они часто поддерживаются несколькими криптовалютами для распределения риска.

То есть почему условный 1 USDT или 1 USDC всегда равняется 1 доллару, кто обеспечивает поддержку, где хранятся бумажные деньги или вексели, которые подтверждают это обеспечение? Для каждого стейлбкоина ситуация разная и далеко не всегда прозрачная. Стоимость обычных криптовалют очень волатильна и определяется исключительно спросом на них. Курс стейблкоина зависит исключительно от динамики курса базового актива, курс которого прозрачен и определяется на биржевых торгах. Стейблкоины — это вид криптовалют, которые связаны со стабильной валютой или другим активом с низкой волатильностью.

Цель стейблкоинов — минимизировать влияние колебания стоимости на инвесторов и пользователей. Благодаря стабильности, которую они предлагают, они используются для различных целей, таких как хранение стоимости, осуществление транзакций или хеджирование инвестиций. Главным преимуществом USDD является относительная стабильность, несмотря на волатильность рынка криптовалют. Кошельки и средства пользователей не могут быть заблокированы третьими лицами. Около 50% резервного пула DAI в настоящее время составляют монеты стейблкоина USDC. Это создает определенный риск частичной блокировки обеспечения в случае блокировки USDC эмитентом Circle.

Или их может не быть, а вместо будут использоваться торговые алгоритмы. «Например, в период повышенной волатильности рынка, чтобы спасти сбережения в классических криптовалютах, многие переводят их в «стабильные монеты», — отмечает сооснователь системы 0xprocessing Никита Вассёв. Схема искусственного повышения курса криптовалюты с последующим ценовым обвалом (Pump & Dump) в случае стейблкоинов работает плохо.

Digital financial assets (cryptocurrencies) are subject to a high level of volatility, which makes them inconvenient from a practical point of view as a medium of exchange and a measure of value. One of the solutions to this problem is to link the cryptocurrency to any underlying asset. The article discusses the advantages and disadvantages of stablecoins, their place in the cryptocurrency market, and provides a descriptive description of the main types of stable cryptocurrencies. Волатильность – один из ключевых финансовых показателей в процессах управления финансовыми потоками как мера риска использования финансового инструмента в рассматриваемом временном промежутке.

Соответствующее заявление направлено в суд американского штата Делавэр. Процедура осуществляется в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве, которая предполагает реструктуризацию бизнеса и позволяет продолжать работу. Центральный банк РФ обозначил ключевые риски, связанные с использованием стейблкоинов, в своем аналитическом докладе, опубликованном в июле 2024 года. Регулятор подчеркнул, что несмотря на относительно небольшой масштаб выпуска и оборота стейблкоинов в мировой финансовой системе, их потенциальное влияние на финансовую стабильность требует пристального внимания. Стейблкоин обеспеченный золотом, всегда будет иметь определенную стоимость.

Из-за сложностей с трансграничными платежами он потерял возможность оплачивать услуги репетитора из Бирмингема в приложении Preply. За рубли он покупал Tether (USDT) через платформу P2P на криптобирже Binance, которая позволяет покупателям и продавцам находить друг друга и договариваться о сделках напрямую. Затем он отправлял Tether другу на карту немецкого необанка N26, а тот менял стейблкоины на евро и оплачивал счет. С учетом всех комиссий пришлось переплатить около 10% от суммы, но другого пути не было, подытожил собеседник. Биржи и обменники – не единственные платформы, где криптовалюты востребованы или полезны. По мере развития отрасли будет расти нужда в криптовалютах для целей, выходящих за рамки инвестиций, например, для оплаты услуг, предоставляемых различными децентрализованными приложениями (dApps).

В результате капитализация проекта – больше $7 млрд, и он занимает 13 место в рейтинге CoinMarketCap. Такие монеты используют алгоритмический подход к увеличению и сокращению денежной массы криптовалюты точно так же, как Центральный банк печатает или уничтожает деньги для таргетирования инфляции. Основная цель таких монет — держать курс на одном уровне, например, на уровне 1 доллара. По словам Некрасова, их популярность связана с тем, что эти стейблкоины выступают аналогом американского доллара на криптобиржах. Если инвестору нужно выйти из какой-либо криптовалюты, зафиксировать прибыль или убыток, он, скорее всего, воспользуется привязанными к курсу доллара стейблкоинами. Они прозрачны и устойчивы к цензуре по сравнению с централизованными стейблкоинами.

Несмотря на все плюсы центализованных стейлкоинов некоторые аналитики считают, что такие монеты ставят под угрозу саму природу криптовалютного рынка, который является децентрализованным и демократическим. Так как целью создания цифровых валют было устранение посредников и ограничение централизации. Если говорить о том же USDT или USDC, то в этом случае резервы хранятся физически в виде наличных, подкреплены ценными бумагами или депозитами в банках. Так просто обрушить всю экосистему не получится, поскольку в фонде будет достаточно средств, чтобы выплачивать их всем, кто собирается менять крипту на фиат. Однако свои риски все же есть, и не стоит забывать о том, что вся криптовалюта не считается самым надежным средством хранения своих сбережений. Если посмотреть на графики USDT/USD, BUSD/USD, USDC/USD, то можно заметить, что волатильность составляет чаще всего 0,01%, а цена практически всегда держится 1 к 1.

В начале апреля 2023 года объём глобального рынка токенизированного золота впервые в истории превысил $1 млрд, о чём говорит статистика CoinGecko. 14 августа 2023 года появилась информация о том, китайская Народная прокуратура городского округа Фучжоу приговорила местного жителя к девяти месяцам тюремного заключения за покупку 13 тыс. Популярные стейблкоины, наподобие Tether (USDT), USD Coin (USDC), можно купить на криптобиржах, обменниках, через телеграм-боты, криптокошельки. Самый быстрый способ — купить стейблкоин через обменник, самый выгодный — через криптобиржу.

Летом прошлого года Китай разрешил оплачивать электричество цифровым юанем, а Центробанк России в феврале начал тестировать цифровой рубль. «Вам не понадобятся стейблкоины, и вам не понадобились бы криптовалюты, если бы у вас была цифровая валюта США», — заявил председатель ФРС США Джером Пауэлл на слушаниях в Конгрессе в июле прошлого года. Тот, кто не хочет рисковать, использует стейблкоины с «привязанной» стоимостью. Это не история инвестирования, а прикладной финансовый инструмент», — говорит партнер хедж-фонда Warp Capital Сергей Джуринский. Так, один из собеседников Forbes, Алексей, рассказал, что в марте с помощью стейблкоина решил проблему с оплатой обучения.

Такие монеты имеют относительно стабильный курс и удобны для торговли, хранения и защиты инвестиционного портфеля от волатильности. Как утверждается на сайте проекта, «…каждый TrueUSD на 100% обеспечен долларами, которые хранятся на счетах в соответствующих депозитариях». Криптовалюта занимает 45-е место на сайте CoinMarketCap.com, ее капитализация составляет 176,9 млн. Их изменчивость создает одно из самых значительных препятствий для широкого распространения криптовалют в качестве повседневного средства платежа. С другой стороны, стейблкоины специально разработаны таким образом, чтобы сохранять стабильную цену.

В рейтинге CoinMarketCap эта криптовалюта занимает третье место с капитализацией в $67 млрд. Еще один показатель надежности – договор о контроле и прозрачности чистоты резервов с известным европейским аудитором, заключенный компанией буквально несколько дней назад. Так что Tether – хороший выбор для тех, кто хочет познакомиться с преимуществами криптовалют, не боясь волатильности.

В качестве способа защиты своего капитала от рыночной волатильности, стейб-лкоины становятся фигурирующим элементом в интеграции криптовалют с традиционными финансовыми рынками. В настоящее время, эти два рынка существуют как отдельные экосистемы с весьма незначительным взаимодействием. Данный вид стейблкоинов не привязывается ни к фидуциарным деньгам, ни к криптовалюте, ни к традиционным активам. Ценовая стабильность формируется за счет алгоритмов и смарт-контрактов, осуществляющих деятельность по управлению эмиссии токенов.

При этом стоимость залоченных активов всегда превышает цену выпущенных стейблкоинов. Например, если по текущему курсу 1 ETH стоит $2000, необходимо заморозить 1,5 ETH ($3000), чтобы получить на счет 2000 DAI. На рынке криптовалют существует довольно много стейблкоинов, которые, в зависимости от типа обеспечения, обычно делят на четыре вида.

Децентрализованные алгоритмические стейблкоины регулируют курс с помощью алгоритма. Некрасов отмечает, что за счет повышенного риска алгоритмические стейблкоины «теоретически дают больше возможностей для получения прибыли». «Но для поддержания их работы все равно нужны узлы или валидаторы, которые и делают эти криптовалюты достаточно децентрализованными», — замечает он. Традиционно эмиссия криптовалюты осуществляется с помощью децентрализованной системы алгоритмов, ее может осуществлять любое лицо, выполняющее условия выпуска. Рассмотрим пять децентрализованных активов, привязанных к доллару США. Стейблкоины классифицируются на централизованные и децентрализованные в зависимости от того, как они поддерживают стабильность и как выпускается валюта.

В странах с валютными ограничениями стейблкоины позволяют вложиться в доллар США и тем самым защититься от инфляции местной валюты. На втором месте по популярности — стейблкоин USD Coin (USDC) с капитализацией 28,5 млрд долларов. По данным CoinMarketCap, на 23 июня его капитализация составляет 83,2 млрд долларов. Суточный объем торгов USDT почти на 30% превосходит суточный объем торгов биткоином. Популярные децентрализованные залоговые стейблкоины — Dai (DAI) и Magic Internet Money (MIM).

У каждого вида свой принцип работы, а также преимущества и недостатки. Самый известный пример — платформа Tether, выпустившая монеты на базе долларов (USDT), евро (EURT) и китайского юаня (CNYT). Летом 2020 года капитализация USDT превысила 13,5 млрд долларов, что позволило ей стать третьей монетой по капитализации в мире. Стейблкоинами называют криптовалюты, которые поддерживают стабильную стоимость на основе внешнего актива. Таким активом могут быть фиатная валюта (доллар, евро), биржевой товар (золото, нефть), другая криптовалюта (Биткоин, Эфириум) или набор протоколов смарт-контрактов. По мнению Некрасова, сейчас наблюдается общемировой тренд на ужесточение требований к эмитентам стейблкоинов (особенно после краха стейблкоина UST и криптовалюты Luna).

Поскольку они существуют в блокчейне это делает их неизменяемыми. То, что блокчейн выполняет смарт-контракт, означает что соглашение может быть заключено без посредничества третьей стороны. Доверие обеспечивается тем, что операции совершаются только после выполнения всех условий соглашения. Поскольку многие криптовалютные биржи не работают с фиатом из-за ограничений и правил в отношении традиционных валют, стейблкоины становятся заменой фиату на бирже. Однако в начале мая стабильный мир стейблкоинов столкнулся с самым серьезным потрясением за всю свою короткую историю. 9 мая курс стейблкоина TerraUSD (UST), который должен был держаться на уровне $1, упал до 76 центов.

Еще один риск — возможные вопросы к «стабильным монетам» со стороны регуляторов. Также стейблкоины можно использовать для формирования низкорискованных криптопортфелей. Инвесторы могут использовать стейблкоины для хеджирования позиций. Такие токены также могут быть инструментом долгосрочного сбережения средств.

Тренируйся бесплатно и выигрывай криптовалюту в рекомендованных казино! Наш сайт wheretospin.com предлагает не только лучшие обзоры казино, но и возможность выиграть крупные суммы в увлекательных играх. Количества средств сбережения, которые можно использовать для покупки других криптовалют, в периоды их падения, может быть одной из стратегий для биржевой торговли. Аналогичным образом, эти то-кены можно использовать для «фиксации» прибыли, полученной на росте цен, без необходимости обналичивания. Применение криптовалют в последнев-ной жизни, например, в качестве осуществления платежей, имеет весьма ограниченный характер в силу высокой вола-тильности, которая им присуща. Стейб-лкоины обеспечивают достаточный уровень стабильности, необходимый для решения этой проблемы.

Он сохраняет определенную цену, но ее считают по нескольким валютам из корзины. В корзине обеспечения могут оказаться доллар, евро, фунт, иена. Стейблкоины занимают 11% от рынка криптовалюты, согласно Investing.com. Капитализация ведущих — USDT, USDC, BUSD — $ 70 миллиардов, $ 42 миллиарда и $ 11 миллиардов. Стейблкоины — криптовалюта с привязкой к обычной стабильной валюте.

Развитие технологии блокчейн создает спрос на децентрализованные стейблкоины. Эти монеты предлагают инновационное решение в мире криптовалют. Они сочетают в себе стабильность традиционных валют с преимуществами блокчейна. Децентрализованные стейблкоины используют алгоритмы и смарт-контракты для поддержания своей стоимости стабильной, независимо от внешних воздействий. Рассмотрим, как работают эти принципы и как они обеспечивают стабильность. Стейблкоины демонстрируют экспоненциальный рост использования с растущим интересом к криптовалютам в целом.

При этом она практически всегда растет и только на некоторых участках становится меньше, а затем восстанавливается. Если еще в 2017 году капитализация USDT была около 100 млн настоящих долларов, то сейчас эта сумма доходит до 70 млрд. Получается, что если есть 70 млрд USDT, значит, где-то должны быть и 70 млрд американских долларов, если каждый из них прикреплен к криптовалюте. В ожидании обсуждений между Минфином и ЦБ РФ возможности использования стейблкоинов в международных расчетах, разбираемся, в чем плюсы и минусы этой криптовалюты. В периоды высокой волатильности и рисков на рынке инвесторы могут переводить средства в стейблкоины, чтобы сохранить их стоимость. Это позволяет хеджировать риски обесценивания основного криптопортфеля.

Курс таких стейблкоинов обеспечивается другими монетами — главным образом, самыми ходовыми, то есть Bitcoin или Ethereum. Как и другие виды криптовалют, stablecoin создается на основе технологии блокчейн. Стейблкоин — это цифровой актив, который всегда привязан к реальному. Если провести грубую аналогию, стейблкоин — это эквивалент доллара в удобной цифровой форме. С одной стороны, переводы между различными биржами можно делать мгновенно, что несказанно упрощает работу трейдеров. То есть снимается вопрос с ограничениями, которые одни страны накладывают на банки и платежные системы других.

Я не даю конкретных советов по выбору стейблкоина, если вы собираетесь хранить в нем свои сбережения или использовать для депозитов на биржах. Вам предстоит самостоятельно разобраться с документацией и сравнить разные монеты, выбрав самую надежную на ваш взгляд. Первый вопрос, который становится актуальным при знакомстве со стейблкоинами, как раз связан с их обеспечением.

Хоть у стейблкоинов и есть некоторые недостатки, они являются принципиально важным компонентом криптовалютного рынка. Такое решение получило название «стейб-лкоин» (англ. stable – стабильный, coin -монета). Большинство криптовалют были созданы, чтобы стать платежным средством.

Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте. Смарт-контракты – это группа компьютерных кодов в блокчейне, которые могут запускаться автоматически при выполнении заранее определенных условий. Смарт-контракты используются для компьютеризированного соглашения участников.

Обладая преимуществами, не присущими фидуциарным валютам, такими как децентрализованность, прозрачность и анонимность, биткоин быстро нашел своих сторонников. Появление биткоина и, связанной с ней технологией блокчейн, послужило катализатором дальнейшего развития многомиллиардной криптоиндустрии. На рисунке 1 представлена динамика капитализации рынка крип-товалют.

Особенно это касается раскрытия финансовой информации и обеспечения банковскими депозитами всей эмиссии. Плюсом таких стейблкоинов, по словам Утушкина, также является децентрализация, их минусы — необеспеченность высоколиквидными криптовалютами и новая, не прошедшая проверку временем, технология. Такие стейблкоины выпускаются государством (то есть это цифровые валюты центральных банков, CBDC) или частными компаниями.

Среди множества существующих стейблкоинов можно выделить несколько самых популярных и востребованных на сегодня. Давайте рассмотрим топовые стейблкоины, разделив их по принципу централизации/децентрализации контроля. Курс поддерживается залогом из криптовалют (BTC, ETH), размещённым в смарт-контракте. Другой важный критерий классификации стейблкоинов – централизация и децентрализация системы управления. Не имеют резервов, стабильность обеспечивается выпуском/изъятием дополнительных монет через «умные» алгоритмы. Стейблкоины различаются в зависимости от того, какими активами они обеспечены для поддержания стабильности курса.

Это вызвало кратковременное падение курсов обеих монет и привело к панике, которая, как снежный ком, нарастала и заставляла монеты падать еще больше. Кто-то продал UST на несколько сотен миллионов долларов, ликвидность упала, и это привело к тому, что стейблкоин просто отвязался от доллара. Эту привязку восстановить не удалось, далее началась сильная нагрузка на сеть из-за большого числа транзакций. Вывод ликвидности стал максимальным, и в итоге произошло обесценивание на 99%. Вместе с этим разные стейблокоины работают в своем блокчейне, имеют свои комиссии, время перевода и другие факторы, влияющие на обмен или хранение. Тот же USDC чаще всего переводится в сети Polygon, имеет минимальную комиссию и очень часто используется в различных проектах Web3 наряду с BUSD – стейблкоином от биржи Binance.

Покупка стейблкоина ничем не отличается от покупки обычной криптовалюты. Волатильность — главная проблема тех, кто рассматривает криптовалюты как валюту, а не как инвестиции. За прошлый год стоимость биткоина более пяти раз опускалась ниже $ и более пяти раз поднималась выше $60 000, согласно данным CoinMarketCap. Из-за постоянных падений «нужно классифицировать биткоины и альткоины как рисковые активы, а не как безопасные убежища», говорит основатель и управляющий партнер Fairlead Strategies Кэти Стоктон. Эти слова подтверждает недавний обвал биткоина — за последний месяц он подешевел на 30%, опустившись ниже $ за монету. «Мой друг делает обмен валюты через криптовалюту, видимо, придется узнать, как это работает», — говорил один из молодых людей, до которого очередь в получении наличной валюты в тот вечер не дошла.

Свежий рейтинг можно посмотреть, например, на крупнейшем агрегаторе CoinGecko. До этого момента она свободно обращается на рынке, переходит от одного продавца к другому без каких-либо региональных или иных банковских ограничений. Стоит отметить, что управление контролера денежного обращения возглавляет бывший топ-менеджер Coinbase Брайан Брукс.

Специально для этих целей и был создан стейблкоин, о котором пойдет речь далее. Покупка, продажа и обмен стейблкоинов Tether доступны в большинстве криптовалютных бирж, p2p-платформ или обменных сервисов. Когда обычный пользователь покупает USDT на бирже или в обменнике, количество USDT в обращении не меняется. Однако если крупная организация захочет конвертировать большую сумму денег непосредственно в USDT, она обратится в компанию напрямую и переведет деньги на ее счет в обмен на вновь выпущенные токены. Прозрачность блокчейна и отслеживание публичных адресов Tether позволяют аналитическим сервисам видеть, когда и сколько вновь выпущенных USDT появляется на рынке.

Стейблкоины менее волатильны, чем другие криптовалюты, за счет привязки к фиатным деньгам или другим активам. Поэтому конъюнктура криптовалютного рынка, а также другие факторы, влияющие на индустрию, в меньшей степени отражаются на котировках стейблкоинов. Стейблкоин — это цифровой актив, имеющий фиксированную цену, в основном $1. Стейблкоины выступают в качестве моста между криптовалютами и фиатом.

Привлекательность использования стейблкоинов как средства платежа в ВЭД заключается как раз в этой привязке. Криптотрейдеры используют стейблкоины в качестве альтернативы доллару в сделках на биржах, а также как средство защиты депозита от потерь из-за волатильности цен. Это делает USDT и другие стейблкоины важным инструментом для управления рисками и создания инвестиционных стратегий для тех, кто имеет дело с криптовалютами. Кроме того, стейблкоины используют и в других сферах — от трансграничных платежей до оплаты услуг и цифровых товаров. USDT (капитализация 112,3 млрд $) и USDC (32,39 млрд $) — аналоги доллара США — занимают порядка двух третей всего рынка стейблкоинов. Именно эти монеты охотно купят инвесторы, которые хотят выйти из рынка криптовалют и зафиксировать прибыль.

Хороший пример стейблкоина с товарным обеспечением – токен DGX, обеспеченный реальным золотом, которое хранится в Сингапуре в хранилище Safe House. Для обеспечения прозрачности и повышения доверия к DGX, данное хранилище проверяется каждые три месяца. Стейблкоины — криптовалюта, привязанная к традиционным деньгам. Эксперты Profinvestment отмечают, что монетами можно оплатить товар в магазине или отправить в другую страну — родственникам или нанятому фрилансеру. Некоторые эмитенты «стабильных монет», включая Paxos и Circle, сотрудничают с регуляторами.

Как правило, говоря «стейблкоин Tether», подразумевают именно USDT. За каждый выпущенный стейблкоин криптовалютного типа должен быть заложен определенный объем цифровых монет. Таким образом, как и «крипта» в целом, эти монеты могут как взлететь по цене to the Moon, как сказали бы криптовалютчики, так и сильно просесть.

С функциональной точки зрения, их денежно-кредитная политика имеет общие черты с управлением национальными валютами в лице центральных банков в традиционной финансовой системе. Стейблкоинами называют криптовалюту, курс которой привязан к традиционным активам, таким как фиат или драгоценные металлы, например, золото. Это удобный инструмент для инвесторов, которые хотят зайти на рынок или сохранить капитал в моменты сильных колебаний курсов.

Биткоин – первая в мире цифровая виртуальная валюта (криптовалюта), созданная в конце 2008 года неким анонимным человеком (или группой лиц) под псевдонимом Сатоши Накамото. Именно тогда в сети Интернет был опубликован документ, выполненный в строго академическом стиле, описывающий принцип работы платежной сети «Биткоин» [1]. Она выпускается правительством и может не использовать блокчейн.

Например, один стейблкоин может представлять собой один грамм золота. Это золото хранится в хранилище с высокой степенью защиты или принадлежит третьей стороне. Стейблкионы обеспеченные товаром, привязаны к физическим активам, таким как драгоценные металлы, нефть и недвижимость. В чем преимущества стейблкоина и главные риски для тех, кто решил хранить свой капитал в стабильных монетах, разбирался Forbes.

Рост рыночной капитализации стейблкоинов может отражать растущее доверие к крипторынку, особенно со стороны институциональных инвесторов», — сказала Лукас. Совокупная капитализация рынка централизованных стейблкоинов достигла исторического максимума, превысив отметку $168 млрд. Предыдущий пик наблюдался в марте 2022 года на отметке около $167 млрд, согласно данным DefiLlama.

Дело в том, что в любой момент пользователь может обналичить монеты, и компания-эмитент должна быть к этому готова. Например, если это USDT, то владелец получит доллары по текущему курсу. Отмечается, что совокупная рыночная капитализация токенизированных золотых активов растёт, поскольку цена на золото приблизилась к своему историческому максимуму. Объясняется это опасениями по поводу возможной девальвации валюты в условиях сложившейся макроэкономической ситуации, высокого уровня инфляции и глобального кризиса. Так, 5 апреля 2023-го цена Bitcoin (BTC) приблизилась к $28,58 тыс., тогда как месяцем ранее она составляла $22,44 тыс.

Проекту Tether буквально наступает на пятки его конкурент – стейблкоин USD Coin, который тоже привязан к американскому доллару. Криптовалюту разработали компании Coinbase и Circle на основе технологии Center и блокчейна Ethereum в 2018 году. В качестве залога может выступать одна монета или пул из разных активов, в том числе и централизованных стейблкоинов. В зависимости от типа управления и метода обеспечения, стейблкоины можно разделить на несколько категорий. Идея стабильной криптовалюты и первые прототипы появились еще в 2012 году. Компания Tether Limited запустила виртуальный актив на базе блокчейна биткоина, для разработки была использована платформа Omni Layer.

Банк России обращает внимание на риски противоправной деятельности, связанные с использованием стейблкоинов для отмывания доходов, наркоторговли и финансирования терроризма. Неконтролируемый оборот стейблкоинов представляет серьезный вызов для глобальной системы противодействия легализации доходов, полученных преступным путем. Капитализация USDC, второго по капитализации стейблкоина, увеличилась с $23,8 млрд до $34,4 млрд за то же время.

Стоит отметить, что всеми резервами USDC управляют лидирующие американские финансовые учреждения. Не удивительно, что более молодой стейблкоин уже почти догнал Tether по капитализации – более $52 млрд – и занимает четвертое место в топе CoinMarketCap. Но в текущих условиях пользователю вовсе не обязательно давать свои монеты в залог — он может просто купить децентрализованный стейблкоин на бирже. Работающие или CBDC в разработке — цифровой юань, цифровой доллар, цифровой рубль, цифровой евро, суверенный доллар Йидинджи — австралийского племени аборигенов.

Изначально USDT был создан на блокчейне Биткоина, но сейчас он доступен на множестве разных сетей, включая Ethereum, Tron, Algorand. Пример – Frax (FRAX), привязанный к доллару сложным алгоритмом. Tether позволяет отправлять деньги по всему миру быстро и часто с меньшими комиссиями, чем при традиционных банковских переводах. Получатель может конвертировать USDT в местную валюту или использовать их напрямую. Следующие по востребованности — DAI c капитализацией 4,7 млрд $, BUSD — 4,3 млрд $ и TUSD — 3,1 млрд $. Лучший помощник трейдера — мобильное приложение «Совкомбанк Инвестиции».

Tether, крупнейший в мире стейблкоин, имеет общий оборот более 80 млрд долларов по сравнению с примерно 4 млрд долларов два года назад. В мире криптовалют не все проекты подвержены постоянной волатильности. Стейблкоины представляют собой специально созданные цифровые активы, цель которых – удерживать стабильную цену.

Это могут быть залоги из фиатных денег, драгметаллов, ценных бумаг и других активов, а также алгоритмы денежно-кредитного регулирования. Сейчас токены USDT доступны на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Tron, Solana или Polygon. Каждый блокчейн предлагает уникальные скорость транзакций, стоимость и преимущества экосистемы, предоставляя пользователям различные варианты проведения операций с USDT. Токены USDT стандарта TRC-20, работающие в сети Tron, пользуются наибольшей популярностью среди пользователей благодаря высокой скорости и дешевизне переводов. При этом в периоды нестабильности депозит в стейблкоинах позволит спасти средства от обвала, не переводя цифровой актив в реальный. Их официально выпускают центробанки, чтобы упростить потребителям финансовые операции.

Изначально токены USDC были выпущены в блокчейне Ethereum по стандарту ERC-20. Однако впоследствии он стал доступен и на других публичных сетях, таких как Algorand, Avalanche, Solana, Stellar и некоторых других. Минусы – непрозрачная обеспеченность, возможность блокировки средств эмитентом. Выпускаются и полностью контролируются эмитентами-организациями.

Размер обеспечения также должен быть эквивалентен денежной массе токенов. Еще можно вспомнить проект Libra от Facebook, который из-за разногласий с американским регулятором сменил вектор развития с глобальной криптовалюты на платформу для запуска стейблкоинов с фиатным обеспечением. Некрасов отмечает, что регуляторная неопределенность не позволяет хранить в стейблкоинах большие объемы средств.

Отсюда широкие возможности для тех, кто готов спекулировать на срочных рынках. Всего на сегодняшний день существует 85 видов стейблкоинов (в отличие от криптовалют, которых более ). В зависимости от того, что лежит в основе обеспечения токенов, все они делятся на четыре вида. Центробанк также указывает на риски для денежно-кредитной политики, сравнивая эффект использования стейблкоинов с эффектом валютизации, который особенно ярко проявляется в странах с развивающимися и формирующимися рынками. При использовании стейблкоина нужно всегда обращать внимание на то, чем он обеспечен, и пользоваться им в короткий период для конкретного платежа, советует Боташев.

Стейблкоины могут решить эту проблему, предлагая цифровой актив, защищенный от рыночной волатильности. Инвесторы смогут зафиксировать прибыль, купив стабильные монеты в ожидании следующей сделки, при этом оставаясь в пределах цифрового пространства. 3 декабря 2017 года президент Венесуэлы Николас Маду-ро объявил о создании Petro, заявив, что эта валюта обеспечена запасами нефти [6]. Конкретным обеспечением указывались сертифицированные нефтяные запасы одного из месторождений в регионе Атапи-рире. Однако, согласно результатам независимого расследования информационного агентства Reuters, эти нефтянные запасы никем не разрабатывались и разрабатываться не планировались [7].

Что если в кризисной ситуации владельцы цифровых токенов начнут массово выводить свои средства? Банковские депозиты страхуются на определенную сумму — а с цифровыми монетами никаких гарантий нет. Децентрализованные токены, например Dai и MIM, привязаны к курсу популярных криптовалют — Bitcoin, Ethereum, BNB.

Эти монеты обеспечивают стабильность, ликвидность и облегчают транзакции. Кроме того, они играют важную роль в продвижении развития DeFi, предлагая стабильную среду для различных децентрализованных финансовых приложений. В этой статье вы узнали базовую информацию о стейблкоинах, увидели, что они привязываются не только к доллару, но и другим фиатным деньгам или золоту, и поняли, из-за чего случаются резонансные коллапсы на рынке криптовалют. Все активы, о которых вы узнали при изучении выбранного вами стейблкоина, имеют свой уровень риска. Соответственно, чем больше надежных обеспечений, тем стабильнее криптовалюта и надежнее в плане долгосрочного хранения в ней сбережений. В интернете с легкостью можно найти график, показывающий рыночную капитализацию USDT или любого другого стейблкоина.

Сейчас он занимает 3 место по капитализации среди всех криптовалют. Рынок централизованных стейблкоинов представлен такими известными проектами, как Circle (USDCoin, USDC), Tether (USDT) и Binance (BUSD). Это три основных игрока в сегменте централизованных стейблкоинов, которые можно купить через проверенный сервис FloatChange. Такие токены – это цифровые аналоги реальных товаров (золото, нефть, металлы). Также для поддержания фиксированной цены стейблкоинов используют разные финансовые механизмы.

Эти резервы представляют собой смесь ликвидных активов, включая как денежные средства, так и краткосрочные облигации и срочные депозиты. Токенизированное золото — это тип стабильной монеты (стейблкоин), цена которой привязана к золоту, а токены в блокчейне представляют собой владение физическим золотом, которым управляет эмитент. Биткоин появился в разгар мирового финансового кризиса в ответ на монетарную политику центробанков и неспособность мировых правительств обеспечить стабильность и прозрачность мировой финансовой системы.

К концу недели курс UST опустился ниже 20 центов, а крупнейшая криптобиржа Binance приостановила торги как стейблкоином, так и связанного с ним токена Luna. После 24 февраля россияне, которые предпочитали хранить свои сбережения в иностранной валюте или несли валютные расходы, столкнулись с рядом сложностей. Снятие валюты и перевод ее за рубеж были ограничены, сама техническая возможность трансграничных переводов — затруднена. Дополнительные сложности создало санкционное давление — западным банкам стало проще расставаться с клиентами-россиянами, чем тратить ресурсы на комплаенс. – основе сеньоражных обязательств (по сути, это независимая, ничем не обеспеченная валюта, эмиссией которой занимается «алгоритмический центральный банк»). К этой категории криптовалют можно отнести такие проекты, как Basecoin, Carbon, Havven и др.

Главная их функция – обеспечивать стабильность стоимости в условиях высокой изменчивости крипторынка. Они привязаны к котировкам биржевых товаров (золото, нефти) или фиатным деньгам (доллару, евро, юань), что позволяет поддерживать относительно постоянный обменный курс. Стоимость децентрализованных стейблкоинов переносится на алгоритм или другие криптовалюты. Пользователь также может легко отслеживать резерв и транзакции внутри проекта, поскольку все хранится в блокчейне. В проектах этого типа спрос и предложение определяются правилами и стимулами.

По мнению экспертов, основная проблема стейблкоинов — отсутствие уверенности в эмитентах, что ставит под сомнение устойчивость криптовалют. В случае отсутствия обеспечения стейблкоина со стороны эмитента токен будет отвязан от базового актива. Поскольку их цены привязаны к зарезервированному активу, например, к доллару США, они помогают снизить волатильность по сравнению с криптовалютами, такими как биткоин. Дословный перевод этого слова с английского звучит как «стабильная монета». Это значит, что токен такой криптовалюты всегда равняется 1 доллару или другой выбранной фиатной валюте (чаще все-таки прикрепляется к американскому доллару).

Будьте в курсе текущих котировок, чтобы вовремя принять судьбоносное решение — купить актив по приятной цене или зафиксировать прибыль по ценным бумагам или иным активам. Когда банки не дают хорошего процента на сберегательных счетах, стоит присмотреться к предложениям криптоплатформ. Первое преимущество — скорость, а второе — комиссии, которые заметно меньше, чем при обычных переводах между банками разных стран. Конвертировать цифровые деньги в валюту нужной страны на месте не составит труда.

Сервис работает 24/7, предлагает низкие комиссии, не требует регистрации, есть на BestChange. У стейблкоинов по сравнению с традиционными криптовалютами есть как свои плюсы, так и определенные минусы. Вместо этого такие стейблкоины опираются на работу смарт-контрактов, которые автоматически регулируют эмиссию и сжигание монет с целью поддержания стабильности их курса относительно привязки (чаще всего 1 доллар США). В отличие от рассмотренных централизованных проектов, существуют и децентрализованные автономные стейблкоины. Их особенность в том, что они не контролируются каким-либо единым эмитентом.

Эти токены, известные как стейблкоины, разработаны таким образом, чтобы поддерживать постоянную стоимость относительно других валют, таких как американский доллар или евро. В этой статье мы рассмотрим основы функционирования стейблкоинов и узнаем, почему они важны для экосистемы криптовалют. Стоимость залогового обеспечения всегда превышает стоимость получаемых стейблкоинов (в среднем в полтора раза). Это необходимо на случай падения рыночной стоимости залоговой криптовалю-ты. В случае, если цена криптовалюты опускается до предельно допустимого уровня, автоматически исполняется маржинальное требование, при котором, криптовалюта продается по текущему рыночному курсу. Стейблкоины (stablecoins) — это особый вид криптовалют, которые в отличие от биткоина или эфира имеют низкую волатильность.

Для снижения волатильности DAI имеет избыточное обеспечение, и пользователи могут создавать обеспеченные долговые позиции (CDP), управляя своими залогами через смарт-контракты. Главное отличие стейблкоина от других криптовалют — привязка его стоимости к цене актива. Например, он может быть связан с курсом фиатной валюты (то есть обычной валюты, выпускаемой государственными органами и используемой как законное средство платежа) или драгоценного металла.

Чтобы снизить риски волатильности цен, эти монеты часто имеют чрезмерное обеспечение, то есть стоимость криптовалюты, хранящейся в резервах, превышает стоимость выпущенных стейблкоинов. Например, чтобы получить стейблкоины на сумму $500, необходимо внести эфир (ETH) на сумму $1000. В этом случае, стейблкоины будут обеспечены на 200%, и даже при падении цены на 25%, stablecoins на $ будут обеспечены ETH на сумму $750. Это объясняется, прежде всего, потому, что этот рынок относительно молодой с небольшим количеством участников и объемами торгов. Это приводит к тому, что курсы криптовалют (в основном в долларовом выражении) подвержены высокому уровню волатильности, что делает их не удобными с практической точки зрения в качестве средства обмена и меры стоимости. В мире криптовалют, где колебания стоимости являются повседневным явлением, существует группа специальных цифровых токенов, которые призваны обеспечить стабильность.

Цена таких монет обычно привязана к конкретной фиатной валюте, часто к доллару США, драгоценным металлам (золоту, платине) или другим криптовалютам. Поскольку мир криптовалюты становится все более сложным и непредсказуемым, инвесторы ищут способы защитить свои активы. Одним из решений для снижения инвестиционных рисков являются стейблкоины.

Использование стейблкоинов может помочь избежать технических ограничений для России и для субъектов внешнеэкономической деятельности со стороны недружественных стран. При этом будет обеспечена достаточно понятная расчетная перспектива без резких колебаний, которыми в принципе отличается криптовалюта. Вкратце, стейблкоины являются неотъемлемым элементом экосистемы криптовалют, который позволяет поддерживать стабильность стоимости, облегчая тем самым транзакции и инвестиции. Благодаря своей способности связываться с другими валютами или активами, стейблкоины играют ключевую роль в международной торговле, секторе DeFi, а также в широком спектре приложений в повседневной жизни. Такие стейблкоины привязаны к реальным валютам – чаще всего доллару США или евро. Они выпускаются либо государствами (CBDC), либо частными компаниями.

Их курс привязан к доллару США, и они могут работать на разных блокчейнах. Трейдеры используют стейблкоины, когда нужно защититься от волатильности или обналичить прибыль. Когда курс биткоина снова подходящий, его сразу покупают за стейблкоины. «Так, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) усмотрела в стейблкоине Binance признаки ценной бумаги. В результате на фоне давления регулятора эмитент токена — компания Paxos — приняла решение об остановке выпуска «монеты», — поясняет Вассёв.

Например, если цена стейблкоина превышает целевую цель, предложение увеличится, чтобы снизить цену. С другой стороны, если цена снизится на определенную величину, токены будут сожжены, чтобы уменьшить предложение и цену. Криптовалюты, обеспеченные другими виртуальными активами, обычно с самой большой капитализацией на рынке (биткоином или эфиром). При этом, как правило, обеспечением является не одна монета, а несколько, чтобы таким образом лучше распределить риски.

Кроме того, стейблкоины предоставляют возможность открывать и закрывать позиции, избегая необходимости конвертировать средства в фиат. В дополнение к трейдингу и инвестициям, они также удобны для осуществления платежей и международных переводов. Связано это с тем, что на рынке произошла намеренная спекуляция одним человеком или группой лиц, которые поставили на падение LUNA и UST и продали ранее взятые в кредит 75 тысяч биткоинов.

Magic Internet Money (MIM) – децентрализованный алгоритмический стейблкоин, запущенный в 2021 году протоколом Abracadabra Money и работающий на блокчейне Ethereum. USDD – это децентрализованный алгоритмический стейблкоин, запущенный в 2022 году экосистемой TRON DAO. Это позволяет избежать рисков, связанных с централизованным контролем, но в то же время требует большего доверия к используемым алгоритмам и механизмам обеспечения. Сейчас компания сохранила такую практику и заблокировано уже 872 кошелька с 459 млн USDT.

Стейблкоины выпускает и обеспечивает активами определенная компания, с ее стороны теоретически существует вероятность манипуляций и мошеннических действий. «Монета» представлена в нескольких стандартах, из которых самые популярные — TRC-20 (в сети блокчейна Tron) и ERC-20 (в блокчейне Ethereum), поясняет Некрасов. Высокая ликвидность популярных стейблкоинов делает их удобным платёжным и торговым инструментом на криптобиржах для совершения сделок. Благодаря стабильности стейблкоины подходят для создания консервативных криптоинвестиционных портфелей с минимальными рисками и предсказуемой доходностью.

Рынок централизованных стейблкоинов представляют компании Tether (стейблкоин USDT), Circle (USD Coin, USDC) и Binance (BUSD). Алгоритмические стейблкоины не имеют резервов для обеспечения. Его владелец может заказать доставку металла соответствующей массы или конвертировать его стоимость в реальную валюту. Спрос на такие токены невысокий, но, например, стейблкоин с привязкой к золоту позволяет инвестировать в этот драгметалл тем инвесторам, у которых нет возможности купить слиток, отмечает Некрасов.

USDT — излюбленный инструмент трейдеров, которые хотят быстро и эффективно заводить средства на биржи. Он фактически служит альтернативой доллару, но при этом не имеет региональных или банковских ограничений. Его стабильный курс обеспечивает сохранность депозита в периоды высокой волатильности, позволяя трейдерам хранить средства, не выходя из криптовалютного рынка. На фоне общего обвала крипторынка USDT в мае и в ноябре 2022 года ненадолго терял привязку к курсу доллара, но довольно быстро ее восстанавливал. С подобной проблемой в разных обстоятельствах так или иначе сталкивались и стейблкоины от других эмитентов. Например, курс USDC весной 2023 года на несколько дней падал до $97 из-за проблем с банковскими счетами у выпускающей его компании.

Например, если бы Ethereum разработал свой алгоритмический стейблкоин, он поддерживался бы исключительно ETH. Стейблкоинов существует довольно большое количество, все они имеют разное обеспечение, а также, как показывает практика, не являются настолько надежными, как думают многие. Поэтому предлагаю более детально остановиться на этой теме и разобрать основные моменты. Обеспечение и поддержание стабильности курса MIM осуществляется путем использования в залог так называемых «мастер-копий» (цифровых активов, генерируемых самим протоколом Abracadabra). Главное отличие DAI – это полная невозможность блокировки кошельков и средств пользователей со стороны эмитента или каких-либо внешних органов.

Итак, мы разобрали, что такое стейблкоины, чем они отличаются от обычных криптовалют и зачем нужны. Рассмотрели основные виды стейблкоинов, как они работают на примере самых популярных проектов. Вы узнали, как можно использовать эти цифровые активы, какие у них есть плюсы и минусы, почему они интересны инвесторам. На данный момент DAI занимает 11-е место по рыночной капитализации среди всех криптовалют (более 6 млрд долларов). Главное отличие стейблкоинов от биткоина, эфира и других токенов в том, что они имеют очень низкую волатильность.

Децентрализованные стейблкоины, обеспеченные криптовалютами, часто получают свою ценность из надежного и высоколиквидного пула криптоактивов, таких, как ETH, BTC или BNB. Функционально эти монеты работают алгоритмически, автоматически управляются предопределенными протоколами, хотя они могут не иметь явного ярлыка “алгоритмические”. Они полностью прозрачны и не являются кастодиальными, что означает, что нет централизованной организации, контролирующей резервы. Любое обеспечение, которое подкрепляет децентрализованный стейблкоин, видно пользователям благодаря блокчейну. Децентрализация позволяет создать экосистему, которая не зависит от внешнего вмешательства или цензуры.

Однако есть в истории криптовалюты беспрецедентный случай, о котором узнали даже те, кто к этому финансовому миру не имеет никакого отношения. Стейблкоин UST за очень короткие сроки потерял 99% от своей стоимости. Вместо цены в 1 доллар она очень стремительно опустилась до 1 цента. Те, кто держал деньги в этой стабильной монете, теряли все свои сбережения, если не успевали вывести их в начале паники. Вместе с UST упала и монета LUNA, которая работала в этой же сети.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.